科迪乳業(yè)（*ST科迪）10月24日晚發(fā)布公告稱(chēng)，重整管理人日前已公開(kāi)向社會(huì)招募科迪食品集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“科迪集團(tuán)”）及9家關(guān)聯(lián)公司重整投資人。

10月25日，科迪集團(tuán)破產(chǎn)重整管理人律師代表回應(yīng)新京報(bào)記者稱(chēng)，目前已有幾家公司表示出投資意向，尚沒(méi)有食品企業(yè)向科迪集團(tuán)拋出橄欖枝。眼下債權(quán)人報(bào)名仍在繼續(xù)，管理人正在進(jìn)行債權(quán)審核，待債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)時(shí)會(huì)公開(kāi)債務(wù)規(guī)模和債權(quán)人數(shù)量。目前重整的難點(diǎn)在于投資人拿出的重整方案能否讓科迪集團(tuán)良性運(yùn)作，有持續(xù)償債能力。

另?yè)?jù)新京報(bào)記者核實(shí)了解，此次被合并重整的科迪集團(tuán)9家關(guān)聯(lián)公司中，僅科迪速凍、科迪大磨坊保持經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，其他子公司均未實(shí)際經(jīng)營(yíng)?！吧a(chǎn)經(jīng)營(yíng)正?！钡目频先闃I(yè)不在重整之列，但其自身債務(wù)及拖欠員工工資等“后遺癥”仍有待解決。

已有企業(yè)表示出投資意向

2020年12月22日，科迪乳業(yè)收到商丘市中級(jí)人民法院《民事裁定書(shū)》，債權(quán)人魏均平以科迪集團(tuán)資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)、明顯缺乏清償能力、仍具備重整價(jià)值為由提交破產(chǎn)重整申請(qǐng)書(shū)。2021年2月，商丘中院指定河南華豫律師事務(wù)所和中勤萬(wàn)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所河南分所為科迪乳業(yè)控股股東科迪集團(tuán)重整管理人。

根據(jù)商丘市中級(jí)人民法院《民事裁定書(shū)》，2021年8月18日，科迪集團(tuán)破產(chǎn)重整管理人以河南科迪大磨坊食品有限公司、河南省科迪便民超市有限公司、河南省科迪面業(yè)有限責(zé)任公司、河南科迪速凍食品有限公司、河南科迪罐頭食品有限公司、五大連池市綠色大米開(kāi)發(fā)有限公司、科迪便利連鎖商貿(mào)有限責(zé)任公司、科迪食品集團(tuán)電子商務(wù)有限公司、商丘市科苑牧業(yè)有限公司“人格高度混同，區(qū)分科迪集團(tuán)與9家公司財(cái)務(wù)成本較高，嚴(yán)重?fù)p害債權(quán)人公平清償利益”為由，向商丘市中級(jí)人民法院提出合并重整申請(qǐng)。

圖片/全國(guó)企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)

法院認(rèn)為，科迪集團(tuán)是9家公司的管理公司，無(wú)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，只有將關(guān)聯(lián)公司納入到科迪集團(tuán)破產(chǎn)重整中，才能增加償債資源，公平清理債權(quán)債務(wù)，公平保護(hù)債權(quán)人和債務(wù)人的合法權(quán)益，并有希望使整個(gè)集團(tuán)化解債務(wù)危機(jī)，獲得重生。

10月21日，科迪乳業(yè)收到重整管理人轉(zhuǎn)發(fā)的《科迪食品集團(tuán)股份有限公司等九家關(guān)聯(lián)公司合并重整招募投資人公告》?？频先闃I(yè)在10月24日公告中表示，公司與控股股東科迪集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方在資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等方面均保持獨(dú)立，招募投資人不會(huì)對(duì)公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常。

科迪集團(tuán)重整管理人律師代表10月25日回應(yīng)新京報(bào)記者稱(chēng)，目前已有幾家公司表示出投資意向，尚沒(méi)有食品企業(yè)向科迪集團(tuán)拋出橄欖枝。

重整難點(diǎn)在于投資人方案

公開(kāi)資料顯示，科迪集團(tuán)創(chuàng)建于1985年，旗下?lián)碛猩鲜泄究频先闃I(yè)及科迪速凍、科迪面業(yè)、科迪便利連鎖、科迪大磨坊食品等多家子公司，實(shí)控人張清海直接持有92%的股份。以2019年7月科迪乳業(yè)拖欠奶農(nóng)過(guò)億奶款為導(dǎo)火索，整個(gè)“科迪系”陸續(xù)呈現(xiàn)出經(jīng)營(yíng)困難、拖欠工資、資金緊張等問(wèn)題，張清海、科迪集團(tuán)及多家關(guān)聯(lián)公司目前均被列為失信被執(zhí)行人。

根據(jù)商丘市委督查二室2020年1月、4月的公開(kāi)回復(fù)，2018年以來(lái)，科迪集團(tuán)“遇到了前所未有的發(fā)展困境”。一是科迪集團(tuán)將持有的科迪乳業(yè)股票全部用于質(zhì)押；二是由于銀行、部分投資人抽貸壓貸及補(bǔ)倉(cāng)，使科迪公司資金凈流出6億多元。至債務(wù)危機(jī)爆發(fā)，科迪一直靠抽生產(chǎn)流動(dòng)資金還貸及補(bǔ)倉(cāng)，導(dǎo)致資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到較大影響。

此次投資人招募公告顯示，科迪集團(tuán)2018年開(kāi)始由于受大環(huán)境的影響，資金鏈斷裂，整個(gè)集團(tuán)處于停產(chǎn)半停產(chǎn)狀態(tài)。2019 年底開(kāi)始自救，科迪速凍公司等各板塊生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基本恢復(fù)正常。據(jù)科迪集團(tuán)重整管理人律師代表向新京報(bào)記者透露，科迪集團(tuán)諸多子公司中僅科迪乳業(yè)、科迪速凍、科迪大磨坊一直保持經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，目前情況有所好轉(zhuǎn)，其他子公司未實(shí)際經(jīng)營(yíng)。

截至目前，科迪集團(tuán)及9家關(guān)聯(lián)公司的債務(wù)規(guī)模、債權(quán)人數(shù)量尚未公布。科迪集團(tuán)重整管理人律師代表告訴新京報(bào)記者，目前還有債權(quán)人在陸續(xù)報(bào)名，管理人正在進(jìn)行債權(quán)審核，待債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)時(shí)會(huì)公開(kāi)債務(wù)規(guī)模和債權(quán)人數(shù)量。

據(jù)天眼查平臺(tái)信息，目前科迪集團(tuán)卷入多起法律糾紛，涉及金融借款合同糾紛、民間借貸糾紛、證券交易合同糾紛、買(mǎi)賣(mài)合同糾紛等。終本案件約達(dá)40余起，執(zhí)行標(biāo)的總金額超過(guò)26億元，未履行比例達(dá)92.5%，其債務(wù)規(guī)模可見(jiàn)一斑。

上述管理人律師代表稱(chēng)，目前科迪集團(tuán)重整難點(diǎn)在于投資人方面，“投資人要看科迪集團(tuán)的債務(wù)、資產(chǎn)等情況，投資多少錢(qián)，要拿出方案，經(jīng)過(guò)債權(quán)人表決。如果方案表決通過(guò)，重整就成功了。如果沒(méi)有投資人或債權(quán)人不同意重整方案，那就進(jìn)入破產(chǎn)清算程序?！蹦壳?，債權(quán)人普遍關(guān)心的問(wèn)題是重整方案能否讓科迪集團(tuán)良性運(yùn)作，有持續(xù)償債能力。

科迪乳業(yè)仍存?zhèn)鶆?wù)危機(jī)

值得注意的是，作為科迪集團(tuán)子公司中最早暴露出債務(wù)問(wèn)題的企業(yè)，科迪乳業(yè)并不在此次合并重整范圍之內(nèi)。重整管理人律師代表對(duì)此解釋稱(chēng)，科迪乳業(yè)是A股上市公司，一旦重整不成功就要面臨退市、清算，“比較麻煩”。

不過(guò)，科迪乳業(yè)的“麻煩”并沒(méi)有因科迪集團(tuán)重整而終止。根據(jù)2021年9月8日中國(guó)證監(jiān)會(huì)河南證監(jiān)局向科迪乳業(yè)下發(fā)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》，科迪乳業(yè)2016年-2018年合計(jì)虛增收入超過(guò)8.4億元，虛增利潤(rùn)總額近3億元。2016 年-2019 年，在未經(jīng)過(guò)決策審批程序或授權(quán)程序的情況下，科迪乳業(yè)向科迪集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方提供大額資金及違規(guī)擔(dān)保，且未按規(guī)定及時(shí)進(jìn)行信息披露，僅2019年就累計(jì)轉(zhuǎn)出資金67.67億元，提供擔(dān)保4500萬(wàn)元。

河南證監(jiān)局認(rèn)為，張清海作為科迪乳業(yè)的實(shí)際控制人之一，違法行為惡劣，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，對(duì)其釆取10年證券市場(chǎng)禁入措施，同時(shí)給予科迪乳業(yè)警告，并處以60萬(wàn)元罰款。

因科迪集團(tuán)被申請(qǐng)破產(chǎn)重整，原承諾的償還計(jì)劃落地進(jìn)度低于預(yù)期，科迪乳業(yè)對(duì)科迪集團(tuán)按照50%的信用損失率計(jì)提減值損失，對(duì)2.72億元對(duì)外擔(dān)保計(jì)提負(fù)債，從而導(dǎo)致2020年業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧。

截至2021年3月8日，科迪集團(tuán)已以現(xiàn)金償還占用科迪乳業(yè)資金約436.79萬(wàn)元。3月25日，由于控股股東科迪集團(tuán)資產(chǎn)處于受限狀態(tài)，現(xiàn)金償還能力不足，科迪乳業(yè)同意第三人虞城縣新時(shí)代奶牛養(yǎng)殖扶貧專(zhuān)業(yè)合作社聯(lián)合社以承債方式承接公司應(yīng)付款項(xiàng)約6096.99萬(wàn)元，用以?xún)斶€科迪集團(tuán)部分欠款。

作為科迪乳業(yè)債權(quán)人之一，華北某奶牛場(chǎng)社負(fù)責(zé)人王先生當(dāng)時(shí)并沒(méi)有在債權(quán)轉(zhuǎn)移協(xié)議上簽字。據(jù)他了解，新時(shí)代合作社早在2019年年底就將牛只變賣(mài)用以抵償拖欠奶款，已沒(méi)有核心資產(chǎn)，且牛場(chǎng)老舊沒(méi)有利用價(jià)值。今年以來(lái)，王先生僅從科迪乳業(yè)拿回5萬(wàn)元現(xiàn)金，目前仍被拖欠270多萬(wàn)元奶款。

另?yè)?jù)中共虞城縣委、虞城縣人民政府督查局2021年9月10日在人民網(wǎng)的公開(kāi)答復(fù)，科迪集團(tuán)因受金融環(huán)境影響，“公司經(jīng)營(yíng)遇到了前所未有的發(fā)展困境”，科迪集團(tuán)正在對(duì)拖欠員工工資問(wèn)題開(kāi)展整改。自2021年5月開(kāi)始，恢復(fù)對(duì)原拖欠工資總額逐月解決2%-5%，隨新工資發(fā)放日期撥付至個(gè)人賬戶(hù)。由于科迪集團(tuán)目前處于重組狀態(tài)，負(fù)責(zé)人承諾等集團(tuán)情況好轉(zhuǎn)后將一次性把所欠工資付清。